供应链金融服务主体发展趋势分析

1.供应链金融的定义及业务模式

供应链金融是对一个产业供应链中的单个企业或上下游多个企业提供金融服务，以供应链企业及上下游配套企业“产—供—销”链条的稳固和流转畅顺，并通过金融资本与实业经济协作，构筑银行、企业和商品供应链互利共存、持续发展、良性互动的产业。

在供应链金融的产品分类上，按照企业贸易过程、交易环节以及融资用途的不同，可分为：(1)订单融资，是指供应商与企业签署订单合同后，银行应 借款人申请，依据其真实的订单合同，以订单项下的预期销货款作为主要还款来源，向借款人提供用于订单项下原材料采购、组织生产、施工和货物运输等 资金需求而提供的短期融资业务。(2)预付款融资，即未来提货权融资业务，以控制借款人向供货商购买的有关商品的提货权为手段，银行向购货商提供融资，用 于支付供货商货款，由供货商根据约定按银行指令进行发货的业务。业务模式包括厂商银、保兑仓。(3)货押融资，是指借款人将自有货品或货权出质给银行作为 授信，并移交银行直接占有或通过银行委托的机构间接占有，获得融资授信的业务。业务模式包括动产质押、仓单质押。(4)应收账款融资，是指借款 人因提供货物、服务或设施而获得的要求买方付款的权利，包括现有的和未来的金钱债权及其产生的收益，以此向银行作为授信、获得融资的业务。

2.供应链金融的参与主体

无论何种业务模式，供应链金融的实施离不开其参与主体。按祝文峰的说法，供应链金融的参与主体主要有：(1)资金的需求主体，即供应链节点上的企 业，包括企业和上下游的配套企业；企业是指在供应链中规模较大、实力较强，能够对整个供应链的物流和资金流产生较大影响的企业。在供应链金融服务 中，企业可以为上下游中小企业融资提供相关。配套企业是供应链金融服务的需求者，主要是供应链中处于弱势的中小企业。它们通过动产质押以及第三 方物流企业或企业等方式从金融机构获得贷款。(2)供应链金融的供给主体，即商业银行，它们在供应链金融服务中为中小企业提供贷款支持。(3)第 三方，即物流企业。第三方物流是供应链金融服务的主要协调者，一方面为中小企业提供物流、信用服务，另一方面为银行等金融机构提供资产管理服务 (拍卖)，搭建银企间合作的桥梁。